Золото всегда являлось убежищем для инвесторов во время кризиса и экономической нестабильности. В последние годы мировая экономика начала стабилизироваться, и мы наблюдаем, как постепенно снижается. Если в конце 2012 года цены на золото варьировались в пределах 1 600 – 1 745 долларов за тройскую унцию, то курс золота на сегодня составляет 1 160 долларов и может упасть еще ниже. Но даже несмотря на снижение стоимости золота, оно до сих пор является привлекательным для инвесторов, когда на рынке складывается непредсказуемая ситуация. Так, в январе 2016 года во время предновогодней паники на фондовом рынке мировой курс золота резко взлетел, обозначив начало «бычьего» рынка. После драгоценные металлы еще раз доказали, что являются активами последней инстанции в разгар рыночной паники. Когда стало известно, что победу на выборах в США одержал , а рынки отреагировали падением, цены на желтый металл за несколько часов выросли на 100 долларов. С другой стороны на курс стоимости золота огромное давление оказывает укрепляющийся доллар и планы ФРС США по увеличению ключевой ставки. Попробуем разобраться во всех аспектах влияния на курс золота на Форекс и составим прогноз цен на золото на 2017 год.

Рис. 1 – Динамика курса золота за 10 лет

Если вы не знаете, как выбрать надежную брокерскую компанию, смотрите независимый рейтинг брокеров , в котором вы найдете подробные обзоры Форекс-дилеров и реальные отзывы трейдеров.

Причины обвала курса золота на бирже в конце 2016 года?

Можно много рассуждать о новых исторических максимумах на фондовом рынке США, победе Дональда Трампа, ужесточении денежно-кредитной политики США и планах ФРС относительно повышения ключевой ставки, но одной из главных причин падения официального курса золота являются опасения, связанные с запретом на импорт желтого металла в Индию. Если опасения подтвердятся, и Индия запретит импорт золота, это вызовет огромную панику на рынке, так как импорт в Индию этого драгоценного металла составляет 700 тонн. В результате этого курс золота может рухнуть до 200 долларов. Напомним, что недавно правительство Индии решило провести реформу демонетизации, в результате которой из денежного оборота были выведены банкноты номиналом 500 и 1000 рупий на общую сумму 5,45 трлн рупий. Правительство Индии рассчитывает, что переход на электронную коммерцию позволит сократить долю теневой экономики страны и победить коррупцию. В то же время цены на физическое золото на улицах Индии выросли до 1 700 долларов ввиду его возможного ограничения в будущем. Индусы не доверяют банковской системе своей страны и предпочитают хранить свои сбережения в золоте, что оказывает давление на национальную валюту.

Рис. 2 – График курса золота на конец 2016 года

Но если вокруг запрета импорта золота в Индию ходят только слухи, то в Китае уже ввели ограничение на импорт желтого металла. Это связано с ослаблением юаня на 5,8% по отношению к доллару, что является самым низким показателем за последние восемь лет. Как и следовало ожидать, ослабление юаня вызвало интерес к золоту у китайских инвесторов. Возросший спрос на золото превысил мировые цены на драгметалл на 46 долларов. Для сокращения этой разницы правительство Китая приняло меры по сокращению импорта золота. Смотрите также, какие предлагают самые выгодные торговые условия.

Влияние планов ФРС США на курс золота в 2017 году?

Как ожидается, на ближайшем заседании ФРС США 13-14 декабря 2016 года произойдет увеличение процентной ставки, что вызовет очередное падение цен на драгоценные металлы. В итоге к концу 2016 года курс золота к доллару может упасть до отметки 1 100$. В 2017 году планируется еще как минимум два повышения ключевой ставки ФРС, в результате чего доллар продолжит укрепляться, а золото упадет еще ниже. Так, аналитики голландского банка «ABN Amro» считают, что к середине года курс золота может достигнуть отметки в 900 долларов за унцию, даже несмотря на медленные повышения ключевых ставок, но к концу года должно произойти восстановление позиций. По прогнозам ABN Amro стоимость золота к концу 2017 года составит 1 100 долларов.

Когда курс цен на золото будет снова расти?

Выводы

Итак, подведем итоги нашего прогноза цен на золото 2017 года. Как указывают все предпосылки, в конце 2016 года цены на драгоценные металлы должны упасть до отметки 1 100 долларов за унцию на фоне повышения ключевой ставки ФРС. В 2017 году золото будет торговаться в диапазоне 900 – 1 100 долларов, если не произойдет непредвиденных обстоятельств, связанных с введением ограничений на импорт желтого металла в Индию. Опираясь на данные международных аналитических агентств, можно сделать вывод, что в 2017 году выгоднее всего будет держать активы в долларах США, так как американский доллар и дальше продолжит укрепляться. Долгосрочным трейдерам и инвесторам можно порекомендовать закупать золото, когда оно опуститься до отметки 900 долларов, так как оно станет отличным антиинфляционным инструментом в будущем. Читайте также обзор надежного .

Если собрать в одном месте все золото, которое было добыто за человеческую историю, то получился бы кубик с длиной одной стороны в 20 метров. И весил бы этот кубик 170 000 тонн, на каждого жителя земли примерно по 25 грамм.

Как торгуют золотом

Аналитики в один голос твердят, что новых вершин благородный металл достигнет не скоро. Решающее влияние на нефтяные котировки оказывает ставка рефинансирования ФРС. Прошли времена, когда при сделках покупатель и продавец обменивались реальными слиткам, теперь в ходу бумажные и цифровые расписки, опционы и фьючерсы, поэтому прогноз цен на золото 2017 года делается исходя из прогнозируемой ставки ФРС. Чем она выше, тем меньше денег на рынке. Но высокая ставка дает покупателям возможность получать прибыль, вкладывая в долговые обязательства США, этот актив считается самым надежным.

Пересматривая прогнозы золотых цен на 2016 год в сторону снижения, банки объясняют это восстановлением экономики США.

Что влияет на котировки

Среди факторов, оказывающих наибольшее значение на биржевую стоимость золота, можно выделить:

1. по отношению к другим валютам. Это основной конкурент для инвестиций по рейтингу надежности.
2. Состояние мировой экономики. Когда происходит спад потребления, драгоценные металлы теряют покупателей. Отложенные на «черный день» золотые заначки раскрываются, и на рынок попадают дополнительные объемы золота.
3. Ожидания рынка. Если спекулянты ожидают, что цена будет постоянно расти, то они будут покупать. Если золото с 2011 года постоянно снижается, то цена на золото в 2017 году тоже будет под давлением «медведей».

40% золота хранится в банках, 50% идет на ювелирные украшения, еще 10% используются в промышленности. Рентабельность золотых приисков находится на уровне $1000 за тройскую унцию, при текущих ценах золотодобывающие компании находятся на грани разорения. Но в целом запасы высоки, сокращение производства не окажет решающего воздействия на динамику цен.

Большее значение играет падение спроса со стороны покупателей. До кризиса 2008 года крупнейшим потребителем золота была Индия, на ее долю приходилось 25% мирового рынка. После кризиса импорт упал на 75% и до 2016 года не может восстановиться, сейчас на Индию приходится 15% от мирового потребления. Больше всего в 2016 году покупателей золота живет в Италии, 15,2% от мирового рынка.

Теория заговоров или что происходит за кулисами

Есть мнение, что ценами на золото манипулируют его крупнейшие держатели – банки. Так, перед спадом 2011 года один из крупнейших игроков на золотом рынке, банк BNP Paribas, прогнозировал цену в районе $2030. Близкие прогнозы давали UBS – 1050 и Bank of America. По мнению аналитиков, банки искусственно подогревали интерес к металлу, чтобы продать его на максимумах и пополнить запасы после снижения цены. Это один из немногих активов, который полностью находится в их распоряжении.

В 2008 году встречались прогнозы, в которых цена колебалась в пределах от 5 до 6 тысяч долларов.

История вопроса – кризис 2008 и последствия

В 2008 году унция стоила $800. В разгар кризиса, когда стабильность американской экономики находилась под вопросом, инвесторы стали переводить свои активы в золото. За три года оно выросло до $1920. Всегда крупным покупателям нужна тихая гавань, где можно отсидеться во времена штормов. И всегда этой тихой гаванью было золото.

В конце 2012 года опасения по поводу близкого краха экономики США рассеялись, инвесторы вновь поверили в стабильность доллара. И до сих пор благородный металл продолжает дешеветь, хотя так и не достигнув минимумов 2008. Однако некоторые аналитики пророчат достижение этой цифры в 2016 году в случае прорыва психологической отметки в $1000.

Прогнозы экспертов говорят, что влияние на цену золота для инвесторов в наступившем году окажут несколько ключевых факторов:

• геополитическая ситуация;
• положение дел в США;
• востребованность золота в Индии и Китае;
• курс мировых валют.

Разберёмся в том, что же происходит с желтым металлом сегодня.

Как Трамп поднял цену на золото

Если верить аналитикам, скандально известный Дональд Трамп, буквально на днях занявший пост главы государства, уже оказывает серьезное влияние на стоимость драгметаллов. Дело в том, что за последние две недели американский лидер успел подписать указ о выходе страны из Транстихоокеанского партнерства, подтвердил готовность построить стену на мексиканской границе и т.д. При таком поведении американского лидера растут политические и экономические риски, а значит, усиливается интерес инвесторов к защитным активам. Следствием является положительная динамика цены золота в 2017 году.

Уже в первый месяц наступившего года цена на золото поднялась без малого на 6% и составила 1214 долларов за тройскую унцию. Правда, в 20-х числах ситуация немного стабилизировалась за счет высоких показателей крупных американских корпораций.

Тем не менее, прогнозируемая цена унции к концу года - 1300 долларов.

Стоимость золота в феврале 2017 года

Рассмотрим в динамике стоимость металла. В конце января наметилось замедление роста цен, а в первых числах февраля унция и вовсе подешевела до 1212 долларов. Однако, уже спустя неделю, ситуация изменилась.

В последних новостях с биржи подтверждается, что восходящий тренд не теряет актуальности. На 8 февраля желтый металл обновил максимум, достигнув отметки в 1237 долларов за унцию. Таким образом, за два месяца стоимость поднялась, в общей сложности, на 8%.

Тем не менее, аналитики предупреждают, что пока невозможно точно прогнозировать цену на ближайшие месяцы: ситуация может измениться в любой момент на фоне повышения процентных ставок в Соединенных Штатах.

Как инвестировать в золото

В условиях, когда прогноз цен на золото на 2017 год характеризуется положительной динамикой, многие задумались о возможности вложить свободные денежные средства в драгметаллы. И дело не только в прогнозе курса золота. В первую очередь, как отмечают эксперты, это один из самых безопасных и надежных вариантов. В случае падения курса валют, ценные бумаги потеряют в цене. А вот для золота такие пертурбации не страшны.

Инвестировать можно в:

• коллекционные монеты;
• мерные слитки;
• обезличенные металлические счета;
• инвестиционные монеты.

Чтобы понять, какой вариант подходит именно Вам, рассмотрим их более подробно.

Популярные способы инвестиций

Одним из самых удобных вариантов станет открытие обезличенного металлического счета. Но нужно четко понимать его особенности. В первую очередь учитывайте надежность банка. Дело в том, что такие вклады не попадают в систему страхования. Это значит, что, в случае банкротства, ожидать возврата средств придется в третьей очереди. Однако есть и плюсы. Например, проценты начисляются в граммах металла, что выгодно, например, при скачущем курсе. При этом налог 13% придется выплачивать не со всей стоимости металла, а только c получаемого с годового дохода.

Самым простым вложением будет покупка инвестиционных монет. Во-первых, такие сделки не облагаются НДС, во-вторых, никаких особых знаний и навыков для этого не нужно. Наиболее популярными являются следующие монеты:

• Георгий Победоносец - Россия;
• Крюгерранд - ЮАР;
• Американский золотой орёл - США;
• Золотая панда - Китай;
• Британия - Великобритания;
• Буффало - США;
• Петух - Франция;
• Вренели - Швейцария;
• Золотой кленовый лист - Канада;
• Наггет - Австралия;
• Филармоникер - Австрия.

Мерные слитки - не устаревающая классика. Главный плюс - они не связаны с банковскими рисками, не зависимы от валютных прогнозов и тд. Хранить приобретенные слитки можно хоть дома, но лучше, все-таки, арендовать банковскую ячейку. Но есть и минусы - при покупке придется оплатить НДС 18%. При продаже вернуть их не удастся, так что, если решите заработать на этом - придется ждать повышения курса.

Последний вариант - коллекционные монеты. Несмотря на то, что они облагаются НДС (те же 18%), заработать на них гораздо проще. Дело в том, что тираж монеты очень скромный, а значит, как только она уйдёт с рынка, стоимость поднимется в разы. Таким образом, налог окупится.

На фоне затянувшегося кризиса стоимость золота, так же, как и курс доллара, непрерывно возрастает или падает. В начале нынешнего года стоимость золота была более чем оптимистичной, что дало надежду инвесторам на аналогичное продолжение на протяжении всего года. На данный момент за унцию золоту придётся отдать около 1088 долларов. В итоге за последние 12 месяцев стоимость золота выросла на 2,5%. Вот только в начале этого года на развитие подобной ситуации влияла турбулентность на китайском фондовом рынке. Однако на данный момент интересна динамика роста этого металла, а точнее прогноз цены на золото в 2017 году.

Основные сведения

Стоит отметить, что на протяжении длительного времени золото было тем стабильным активом, в
который было выгодно вкладывать свои сбережения. Но как будет развиваться ситуация в будущем и какие выводы делают эксперты относительно стоимости этого драгоценного металла в 2017 году.

1. ABN Amro

По мнению специалистов этого голландского банка, в 2017 году стоимость золота будет дорожать. По итогам аналитиков, в конце нынешнего года цена этого драгоценного металла должна находиться в пределе 995 долларов за унцию.

2. Commerzbank

По словам аналитика Карена Джонса, который работает на заявленную организацию, рост цен на золото может наблюдаться лишь в том случае, если его нынешняя отметка в 1088 долларов за унцию будет сохраняться и дальше. Вот только недавно ей удалось опуститься существенно ниже, хоть и ненадолго.

3. Goldman Sachs

По мнению сотрудников этого банка, в конце 2016 года стоимость золота будет находиться на отметке, ниже 1 тыс. долларов за унцию, тогда как в 2017 его стоимость существенно повыситься.

4. Naxitis

По мнению аналитиков этого французского банка, повышение американской процентной ставки ФРС должно состояться уже в апреле этого года, после чего стоимость золота может снизиться до 1 тыс. долларов за унцию.

5. Royal Bank of Canada

Сотрудники канадского банка думают об этой проблеме с той же стороны, что и французы. По мнению здешних специалистов, в 2017 году стоит ожидать очередного повышения процентной ставки ФСР, так что в будущем стоимость заявленного драгоценного металла будет колебаться возле отметки в 110 долларов за унцию.

Нынешняя ситуация

Пока рынок золота растёт, поэтому стоимость за грамм на сегодня достигает отметки в 1097 долларов за унцию. На сегодняшний день больше всего специалисты опасаются оттока капитала из Китая, ведь тогда цена этого благородного металла может существенно сократиться. А вот подстёгивает рост золота курс доллара США, который начал снижаться, как и сам американский фондовый рынок. Несмотря на это подобная ситуация не привела к возрастанию объёмов реализуемой продукции. На мировых рынках сбыта драгоценному металлу оказывается волатильность, из-за чего настроение инвесторов немного повышается. Пока чистое число длинных позиций в золоте стало намного положительнее, из-за чего начал расти объём активов в золотых фондах.

На сегодняшний день запасы золота в мире повысились на 55 тонн, поэтому им предлагают заполнять мировые Центробанки, чтобы сохранить стабильность в государстве. Пока наибольшим покупателем этого металла считается Китай, который приобрёл 21 тонну золота, тогда как России удалось заполучить всего 2 тонны. Но если вспомнить о недавнем прогнозе относительно замедления развития ВВП Китая, которое считается второй по величине мировой экономикой, то на этом фоне стаёт отчётливо понятно, что до конца года стоимость золота снизить на 3,4%, тогда как в 2017 году наверняка будет ровняться ещё 3,6% относительно убавления.

После того как был достигнут уровень сопротивления, цена на серебро и платину также поползли вниз. На данный момент спрэд между золотом и платиной составляет 263 доллара.

Прогнозы на будущее

Задаваясь вопросом, сколько стоит золото сейчас и во сколько оно будет оценено в 2017 году, стоит отметить, что даже если в конце 2016 года цена золота немного понизится, то в будущем году всё должно восстановиться на прежних позициях. Правда, не стоит забывать о том небольшом факте, что на данный момент горнодобывающая промышленность, как и золотодобыча в целом, достигла своего пика. По мнению аналитиков, из-за падения стоимости золота в будущем, многие глобальные проекты могут достигнуть своей предельной точки. Также многие утверждают, что золотодобывающих активов просто не осталось, тогда вся эта промышленность пойдёт на спад, но золото из-за этого не подешевеет, а наоборот прибавит в цене. Хотя изначально, когда добыча золота снизиться, спрос на него не будет таким уж активным. В свете подобных событий неплохо знать наперёд .

Стоит напомнить, что на протяжении последних 10 лет добыча золота проходила в очень тяжёлых условиях. Возможно, именно по этой причине с 2011 года стоимость золота снизилась на 40%. В 2016 году на цене золота отразится повышение процентной ставки ФРС США, тогда как финансовая политика в этом плане станет намного жёстче. В итоге в 2017 году ситуация может лишь продолжить своё развитие, или же пережить кардинальный сачок. Также на уровень спроса со стороны пользователей на золото влияет и .

В завершение стоит добавить, что несмотря на падения фондовых рынков абсолютно по всему миру, стоимость золота подобны проблемы вообще на коснуться, ведь его цена повыситься на 2,7%. Получается, что своими действиями мы сами создаём неплохие условия для интереса со стороны инвесторов, которые пока согласны вкладывать финансирование в продажу золота. Обычные же пользователи должны самостоятельно определиться, как и когда лучше принимать решение относительно подобных инвестиционных соображений. Тем более что до 2017 года ситуация может ещё неоднократно измениться.

Многие люди воспринимают золото как убежище, тихую гавань в мире инвестиций. Однако этот год для драгметалла выдался довольно сложным. Бурный рост сменялся резким падением, цены взлетали на новостях о Brexit, выборах в США, но тут же опускались вниз. Весь 2016 год на желтый металл давили планы Федрезерва по ужесточению денежно-кредитной политики.

Золото как всегда дорожало при низких ставках и дешевело при растущих. Каждый раз, когда публиковались восходящие макроэкономические показатели экономики США, инвесторы выходили из драгметалла. Наиболее впечатляюще такая тенденция проявилась в ноябре, когда ставки резко пошли вверх, а золото опустилось ниже психологической отметки в $1200 за унцию. Для вложившихся в серебро ситуация тоже складывается отнюдь не радостно: более изменчивый металл потерял 18% по сравнению с летним максимумом. Продолжится ли данная тенденция в 2017 году? Эксперты считают, что вряд ли золото продолжит дешеветь.

Во-первых, важно учесть, какие факторы кроме политики ФРС США давили на золото в этом году. В первую очередь речь идет о политике монетарных властей крупнейших потребителей драгметалла в мире — Индии и Китая. Правительство Индии сейчас активно противодействует теневой экономике: власти изымают из обращения крупные купюры, пошли слухи, что в стране запретят импорт золота. В Китае пытаются противодействовать выводу капитала из страны путем ограничения закупки иностранного золота. Сочетание жестких квот и высокого спроса привело к серьезным последствиям: золото в Поднебесной стало стоить на $46 дороже, чем на мировом рынке. Эти два фактора уже оказали свое негативное влияние, и в 2017 году они не станут причиной дальнейшего падения цены желтого металла.

Во-вторых, новая экономическая политика Трампа может вызвать рост . А от инфляции многие спасаются покупкой золотых слитков и монет. К тому же по интенсивности локальных вооруженных противостояний (Украина, Сирия и проч.) следующий год не собирается уступать 2016-му.

В Европе продолжат усиливаться центробежные тенденции, возможно и за океаном интеграционный процесс застопорится, поскольку Трамп обещал выйти из торгового соглашения о свободной торговле между США, Канадой и Мексикой. Все эти риски повышают вероятность роста золота до $1370-1400 за унцию.

Рублевые цены могут вырасти еще более значительно. Если не брать первые два месяца, то весь 2016 год грамм золота колебался в диапазоне 2400-2700 рублей. Отечественная валюта демонстрировала стабильность и почти не влияла на котировки драгметалла. Однако в 2017 году ситуация может измениться. По прогнозам экспертов, рубль начнет слабеть, а золото подорожает до 3000 рублей за грамм и выше, а затем закрепится на этом уровне.

Что касается инвестиционного спроса населения на золото, то наиболее востребованы будут золотые инвестиционные монеты Австралии, Канады, США и Австрии. Российские «Георгии Победоносцы», которые чеканят на Московском монетном дворе, тоже войдут в пятерку лидеров.

Уже появились первые монеты, посвященные ЧМ-2018 по футболу. Центробанк усиленно готовится к этому событию. Планируется выпуск 5 тыс. золотых монет футбольной тематики номиналом в 50 рублей, а также нескольких разновидностей трехрублевых серебряных монет тиражами до 24 тыс. штук. А еще программа ЦБ включает выпуск в 2016-2018 годах 50-рублевых инвестиционных золотых монет тиражом до 100 тыс. экземпляров. Такая продукция наверняка будет пользоваться хорошим спросом у отечественных и зарубежных болельщиков.